作者 |黄涛“国民养老保险股份有限公司党委书记、总经理”
文章| 《中国金融》2025年第21期
2024年9月，国务院印发《关于加强监管和风险防范促进保险业高质量发展的若干意见》（以下简称“十新点”），为保险机构中长期发展指明了方向。该保险政策公布以来，我国经济社会和金融市场的变化印证了保险业追求普惠、可持续发展的重要性。养老保险公司作为保险业的重要参与者，应深刻认识当前面临的历史机遇和挑战，积极探索高质量发展道路，努力在共建养老社会保障体系中发挥更大价值。中国特色。
养老保险公司发展面临的历史机遇与挑战
据相关统计数据显示，未来20年，日本60岁及以上老年人口预计将以每年约1000万人的速度增加，到2035年，老年人口预计将占总人口的30%以上。第七次全国人口普查数据显示，日本流动人口已达3.76亿人，其中约60%为新生代流动人口，其中包括数量可观的新型灵活就业工种。工作组。现行养老保障体系以第一、二支柱为主，由于社会结构的变化，面临着巨大的压力。在此期间，我们将创造一个扩大个人养老金基础设施开发空间的空间。
过去几年，C 委员会党中央和国家委员会是养老金保障系统建设的大中心。中华人民共和国共产党二十年全国代表大会通知“关于多项养老金保障制度的制定”。中央财政劳动委员会提出了“五大要点”，其中包括养老金融资。中国的新政策包括工业保险、个人生活服务、个人生活和养老金保障三项措施，以及养老金多样化和计划化的绅士需求跨期金融公司。国家金融监管总局、人力资源社会保障部等部门相继公布个人养老金、商业养老金、商业保险养老金等业务试点和推广政策。相关的政策紧密相连、相辅相成，为养老金第三支柱创造了良好的发展环境。
养老保险公司提供养老社会保障体系作为养老体系的重要参与者，我们始终肩负着社会对建设和完善多层次、多支柱养老保险体系的期望。 2023年11月，国家金融监管总局公布《养老保险公司监督管理暂行办法》，明确要求养老保险公司走专业化发展道路，积极参与养老保险体系建设，聚焦养老核心业务，创新养老金融产品和服务，满足人民群众多样化养老需求。该办法进一步明确了养老保险公司的主要职责、核心经营和发展要求，为养老保险公司的发展提供了指导。保险公司实现高质量发展。
当前，我国民众普遍存在的问题是养老金储蓄启动缓慢、养老风险防范意识较低。还有很多企业和员工还没有充分认识到，单纯依靠基本养老金会导致退休后生活水平下降。随着我国经济增速放缓，部分居民的房地产投资和中长期养老金计划面临进一步下降的风险，甚至在失业率和收入水平下降的压力下。
从行业层面来看，养老金融产品普遍具有收益相对稳定、取款和提现限制较多的特点。这些与国内投资者追求短期、灵活、高收益的普遍需求不符。意识和社会接受度较低，对专注于笔的机构构成重大挑战离子融资发展。对于养老保险公司来说，保险产品条件极其复杂，存在“双重注册”等追溯销售限制。服务的可用性和可用性将受到显着影响。长期保险代理渠道费用过高，对整个养老保险行业的运营和资金管理造成明显压力。
此外，养老保险基金投资持有期限较其他金融机构较长，且缺乏与其承诺期限相适应的资产，对养老保险公司的资产负债管理和优质资产获取能力要求较高。
认真探索养老保险公司质量发展道路的“国家”实践
国民年金保险公司（以下简称国民年金保险公司）是一家专业养老保险机构2022年3月，为推进国家积极应对老龄化社会战略，由17名股东共同组建的管理机构。自创建以来，e公司始终坚持金融事业的政治性和以人为本，牢固树立以人民为中心的发展理念，牢固树立“全效益”的经营理念，积极履行社会责任，努力降低成本、提质增效，深入探索养老保险公司高质量、有意义的发展之路。
我们将继续夯实中长期发展基础。国民养老坚持建设高质量的党引领高质量发展的思想，坚持构建民主集中、冷静审慎的决策环境，把党的领导融入改革和业务全过程、各方面。加强组织建设、作风建设、纪律建设、能力建设。 2024年12月，国民养老金成功吸收德国安联集团作为战略投资者。我们在不断增强资本实力的同时，不断拓展业务视野和发展空间。考虑利用金融科技等措施减少市级固定服务网点数量，在符合监管要求的情况下有效解决当地销售和运营需求。公司积极应对市场利率持续下降带来的拨备压力加大，坚持审慎保守的长期投资策略，持续降低会计拨备折现率溢价假设，夯实进一步发展的基础。目标和长期实力母鸡的风险承受能力。
我们将重点发展养老保险，这是我们的第三个支柱。国民养老金体系强调回应人民群众多元化、多维度的保险保障和资产管理需求，以“让群众更容易理解、更容易理解、更容易操作”为出发点，积极发展养老保险、养老保险等商业保险养老金，着力推动商业养老金试点发展。积极应对复杂的利率市场形势，加快产品转型升级，研发更安全、稳健、收益方式灵活的保险产品，丰富保障产品体系，切实为客户创造更多价值。加强与有关部门、地方政府、医疗机构的合作。共同努力了解白银经济的市场趋势，继续积极探索居家养老、社区养老、老龄化改造等服务场景，努力确保优质养老融资和保障服务深入普通家庭。
通过数字智能提高为公众服务的能力。国民养老金制度以“终身财务保障”为理念，以尖端数字技术和经济研究成果为基础。以此为契机，推出“赵千孙立——全民养老计划”，利用线上渠道为公民免费提供养老金余额预测、养老金计划制定等服务，并拓展至投资组合推荐、养老金产品、财政健康评估等领域。聚焦灵活就业人才、农民工、新就业人群，联合合作伙伴开发基于支付消费生态的“养老钱包”功能。这有效地满足了新公民群体收入特点和“小额高频”养老投资需求，提高服务利润率。针对养老保险产品术语相对复杂、难以理解的问题，我们利用生成式人工智能大模型技术，开发了产品人工智能助手“极久”，为渠道销售人员提供产品问答、特征对比、条款解读等智能服务。肖恩的养老金金融服务非常简单、透明且方便。
将资产负债管理作为可持续发展的重点。国民养老金是在国家战略中心和活动和休闲活动管理中心以及活动和休闲活动持续时间方面的对应亲爱的。构建“特立尼达”活动、惰性和资本的协调机制，生产、通风和反转的协调，集成活动和惰性管理的多种方面，例如产品管理、通风管理、金融管理、资本管理和倒置管理、以及与经济活动和惰性的往来、成本与受益和资本活动之间的往来。我们密切关注并严格管理利息损失风险，持续完善保险产品定价和回顾分析，探索建立动态调整产品预定利率的长效机制，有效平衡成本假设和客户利益。坚持长远主义，实现养老金资产长期效益最大化，探索投资策略整合紧密结合经济社会大势、国家重大战略和重点领域，加强大类资产配置和长期全周期评估，实现企业投资效益一体化统一、服务实体经济的目标。
严格控制所有运营和管理成本。纳养老积极响应监管政策，以养老金融资发展法为抓手，以管理债务成本和改善债务质量为重点，实施变量措施，加强盈利型产品研发，将红利保险作为重要的中长期战略领域，打造“国红”子品牌，逐步形成较为完善的红利型产品矩阵。高质量开展“银报一体化”，严格遵守监管政策和行业自律，规范合作加强代理销售渠道的管理，加强营销人员的考核管理，严格开展营销活动的预算审核和效果评估，降低保险费和佣金比例逐步提高。深入贯彻落实中央八项规定精神，提出“简洁沟通、务实高效”和“严格勤俭节约、反对奢侈浪费”的理念，树立“改善生活”的长远心态，严格规范重大科技项目投前论证和投后绩效评价管理，出台充足标准。市场竞争。改善预算约束，主动跟踪，定期审核会议差旅等费用，领导以身作则，严格控制各项日常运营费用。
推动我国经济高质量发展的政策建议F 养老保险公司
为进一步推动降低成本，提高养老保险公司提质增效，为推动中国式现代化高质量发展作出贡献，支持金融业写出养老融资优秀文章，我们提出以下政策建议。
鼓励养老保险公司重点发展养老金融服务。一是帮助养老保险公司在人口众多、老龄化趋势严重的州设立地方机构，扩大养老金融服务范围，为养老保险公司高质量发展奠定坚实基础。二是扩大养老保险资金投资重点基础设施等长期资产范围，并提供与养老保险产品运营相关的税收优惠。三、引导养老保险公司合理管理养老保险逐步消除利用“激进”费率增加不合理销售竞争的行为，鼓励和规范银行等代理渠道对资本实力雄厚、业务发展稳定的养老保险公司的优惠政策，促进银行柜台销售市场健康发展。四是鼓励养老保险公司深化与国外优质养老金融机构合作，在投资者教育、产品研发、投资管理、综合养老保障服务等方面加强交流互动，鼓励综合研究和借鉴国外经验，开展养老金融服务。
我们支持养老保险公司，提高其服务的便利性和可用性。首先，鼓励养老保险公司全面研究围绕市场需求，开发创新商业保险养老产品，设计简单条件，简化业务流程，让产品真正做到“清晰、易懂、易操作”，激发群众参保积极性，有效引导公民增加养老金储蓄。二是支持养老保险公司开展数字化销售服务，适当放宽分红保险等商业保险养老产品在互联网等线上渠道销售的限制，简化产品销售流程，降低销售门槛和服务成本。三是放宽养老保险产品代销限制，鼓励有证券、信托、基金等销售资格的金融机构参与产品代销，支持养老保险公司扩大服务范围。四、对于带有特色笔的产品对于养老年金保险、专项养老保险、商业养老金等具有普惠属性的养老保险，将在偿付能力测算、政策准备金计提、预期损失评估等方面提供监管政策支持，降低养老融资运营成本。
建立健全老年人护理多支柱协作体系。首先，要建立养老金三大支柱之间的协调机制，在不增加或减轻公共财政和企业负担的情况下，在三大支柱之间分担缴费分期和税收优惠，并考虑建立第二支柱和第三支柱养老金账户之间的转移和资金连接机制。二是推进基础信息数据共建。交易所以保护个人数据为基础，制定养老金融基础设施建设总体规划，推动交易所整合医疗保险、社保、储备金、住房、养老金等养老保障信息和养老金融信息，为多个养老支柱协同发展奠定基础和平台。三是择机聚焦：启动基本养老保险基金（第一支柱）、企业和职业年金基金（第二支柱）资格审查，鼓励资本实力雄厚、专业水平高、风险管控能力优秀的养老保险公司申请参与相关业务领域发展。（本文作者简介：权威、专业、理性、前沿的货币政策宣讲者、金融运行分析者、金融实践报道者）
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